短期偿债能力怎么分析

短期偿债能力怎么分析

短期偿债能力是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映了企业偿还日常到期债务的能力。短期偿债能力对债权人、投资人以及企业管理者来说，都是非常值得关注的。那么短期偿债能力要怎么分析呢？

短期偿债能力的分析工具主要有4项分析指标，分别为流动比率、速动比率、现金比率以及营运资本。接下来分别进行说明。

流动比率：

流动比率=流动资产÷流动负债

流动比率越高，说明企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认比率为200%，而我国一般为150%。一般来说，当流动比率低于100%就要特别关注，说明企业的偿债能力出现了困难。

速动比率：

速动比率=速动资产÷流动负债

其中，速动资产为剔除存货、预付、待摊等项目

速动比率的国际公认标准为100%，我国标准一般为90%左右。当速动比率低于100%则认为企业存在一定的偿债风险。影响速动比率的关键因素是应收账款的变现能力，因此，速动比率一般与应收账款周转指标相结合进行分析，如应收账款占比过高，且回收状况不良，那么企业依然面临偿债困难的风险。

现金比率：

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债

现金比率中将速动资产扣除了应收项目，因此指标可以反映企业直接偿还流动负债的能力。一般来说，指标在20%以上为较好，但也不是越高越好，如果现金比率过高，则表明企业的流动负债未得到合理运用，现金类资产的获利能力低，将导致企业机会成本增加。

营运成本：

营运资本=流动资产-流动负债

一般来说，营运资本越多，偿债能力越有保障，短期偿债能力越强。通过分析期初与期末的营运资本情况，可以判断短期偿债能力及偿债风险，当营运资本上升，则偿债风险降低。